（原标题：深度｜三件大事透视支付业：存量期间“刀刃向内”）开云体育

21世纪经济报谈记者李览青 上海报谈

2025年刚往时一个月，第三方支付行业就发生三件大事。

第一件事是抖音支付注册老本由1.5亿元增多至31.5亿元，成为注册老本金仅次于财付通、贝宝支付、度小满支付的第四大支付执照。二是B2B跨境支付机构XTransfer通过收购银联商务旗下上海银联电子支付劳动有限公司，崇拜拿下境内支付执照。三是央行刊出3张支付执照，当前悉数刊出的支付执照达到99张，仍有172家机构存续。

这三件事是比年来支付行业发展的“剪影”。

挂牵2024年的支付行业发展， 十分是在《非银行支付机构监督管制条例》（以下简称“《条例》”）和被称为“259号文”的《对于加强支付受理终局及相干业务管制的示知》崇拜实施后，存量期间分化加重，支付行业“刀刃向内”。

一方面在监管趋严后，支付执照加快出清，部分机构选拔退出商场或主动缩短业务；另一方面，越来越多的大厂拿下支付执照，填补业务闭环中的支付缺口，并通过增资加强实力。而对于存量中小机构来说，也运行再行谛视自己定位与价值，谋求转型。

全链条监管升级，行业加快出清整合

支付行业也曾来到高度合规的期间。

从卑劣代理团队，到收单机构，到互联网支付平台，再到发夹银行和计帐机构，合规也曾隐敝到支付链路各个时势的方方面面。

企业预警通数据骄贵，2024年全年央行共计向第三方支付机构和相干东谈主员开出65张支付罚单，罚没金额悉数约10671万元。

在反洗钱趋严的配景下，国度外汇管制局也对4家机构开出4张罚单，其中处罚金额最高的一笔是旧年9月春联动上风电子商务有限公司（下称“联动上风”）的行政处罚，因该公司在2020年对3家跨境商户办理购汇及跨境付汇业务流程中对往返信息的审查不适当相干管制条目，被充公犯法所得38.7万元，处以8432.1万元罚金，罚没金额悉数达到8470.8万元。

有资深从业东谈主士向记者默示，比年来支付行业的合规升级不仅体当今法律律例的完善，还有监管端正的加强，尤其是在企业反洗钱监管方面呈现出从重、从严办罚的格调，举例上述春联动上风的千万级罚单在比年来频现。

就央行开出的罚单来看，旧年共计有17张罚单金额率先100万元，其中6家公司因违背反洗钱法被罚，罚没金额最高的公司是浙江信航支付有限公司，因违背反洗钱法被罚4421.63万元，这亦然旧年行业收到的最大罚单，此外，连连银通电子支付有限公司、杉德支付内蒙古分公司、瑞银信支付、银盈通支付等波及相干资金违法类处罚的金额王人在400万元以上。

在反洗钱合规升级除外，另一个受到严格监管的方面是支付收单业务。

“POS机推广业务越来越难作念了。”有线下收单代理劳动商向记者坦言，弥远以来个东谈主信用卡用户养卡套现、刷单薅羊毛是潜端正，然而在“259号文”严格实施后，条目“一机一码、一机一户”，不少客户手里的机器被封禁。

在清理存量商户、查封违法商户的同期，2024年多家头部收单机构暂停新增商户，针对“自主变更商户信息、破五除二、一机多机构”的POSP方法伸开自查，进一步影响了收单业务的限制膨胀。

越来越多的支付机构选拔退出行业，或缩短相干业务。

央行官网表示数据骄贵，2024年全年共有10家机构刊出支付业务许可证，其中既有《条例》中监管对归并鼓动握有支付执照数目的条目，也有出于监管处罚的原因。

从本年刚开年刊出执照的3家机构来看，得仕股份有限公司、中汇电子支付有限公司王人是央行备注“不予续展”的机构，在比年来屡次收到“天价罚单”。举例，2023年12月，得仕股份又因违背商户管制端正、违背计帐管制端正被造就，充公犯法所得242.62万元，罚金8630.5万元，悉数遭罚没超8873万元。2023年10月，中汇电子支付因未按端正办理特约商户资金结算、未按端正落实特约商户实名制管制、未按端正设置收单银行结算账户，被东谈主民银行天津分行赐与造就，充公犯法所得1328.11万元，罚金6762.55万元。

“卖身”VS转型，存量支付机构的两大选拔

在合规成本举高除外，存量支付机构的展业门槛也越来越高。

旧年7月《非银行支付机构监督管制条例实施笃定》发布，明确握牌支付机构的注册老本最低名额为1亿元。而2010年《非金融机构支付劳动管制目的》中，仅条目在寰球展业的机构注册老本达到1亿元，在区域范围内注册老本最低为3000万元。此外，《条例》还将支付机构净钞票最低名额与备付金日均余额挂钩。

“卖身”给互联网大厂、产业链中枢企业、跨境支付机构，成为中小支付机构眼前浮现的伏击选项。

在中国挪动支付高度发展的数字期间，支付执照很难再成为当年互联网金融赛马圈地期间赚取通谈用度的盈利器用，《条例》的出台，再次强调支付机构“小额便民”的定位，支付既是交易场景业务闭环中必不成少的一部分，亦然产业数字化的基础规范。

在微信财付通和支付宝两大支付巨头除外，如今抖音、京东、拼多多、好意思团、小米、滴滴、快手、携程等头部互联网公司王人凯旋或曲折拿下支付执照，中通快递、小商品城等波及支付往返场景的公司也已布局。

值得一提的是，本年齿首B2B跨境支付公司XTransfer成为原银联商务旗下上海银联电子支付劳动有限公司的主要鼓动，并将支付公司改名为“上海安信汇支付有限公司”，得胜拿下储值账户运营Ⅰ类执照。而在XTransfer之前，出于合规展业和运营成本的考量，Paypal、PingPong、Airwallex等跨境支付机构均已取得了中国内地的支付业务许可。

分化之下，2024年头部和腰部支付机构开启了一轮增资潮。

记者凭据央行官网及公开信息不十足统计，2024年全年，共有财付通支付、祯祥付、山东运达支付、易宝支付、畅捷通支付、合利宝支付、理房通支付、乐刷支付、盛迪嘉支付等9家公司晓谕或已完成增资。其中腾讯旗下财付通支付科技有限公司注册老本从10亿元增至153亿元，成为注资最高的支付公司。

有支付机构通过“卖身”补全大厂短板，亦有公司通过转型科技劳动商，“缝合”小微商户运营场景中的数字化痛点。

汇付寰宇在旧年逐渐退出了小微商户的线下收单商场，晓谕从传统支付劳动公司崇拜转型为提供平台劳动的数字化软件支付劳动公司，并在2024年升级支付PaaS平台“斗拱2.0”。

“在支付时势中，银行侧重于付款时势，支付机构侧重于收款时势，前者是针对个东谈主的劳动，后者则是面向百行百业的探讨场景。”汇付寰宇董事长兼CEO周晔告诉记者，以连锁包子店这一场景为例，商家不错在抖音、好意思团上发券核销，也不错通过支付宝、微信、银行信用卡APP收款。“一家卖包子的店可能出现10个收款场景，这意味着品牌需要进行10个渠谈的资金管制，后续资金管制与数据集成淌若用东谈主工完成的使命量太大了。”他默示，通过PaaS劳动将支付镶嵌场景，将成为存量支付机构真切B端数字生态的一大转型标的。

在旧年完成增资后，易宝支付的相干负责东谈主也默示，积极探索新的业务界限、商场机遇以及智能化技能与场景的交融，推出更多变嫌往返劳动措置决策，来开心不同业业客户的定制化需求。

三个新变化，折射行业求新求变

令东谈主欢腾的是，在2024年的支付商场仍有变嫌家具和利好计谋在涌现。

旧年支付宝崇拜推出“碰一下”功能，基于既有的条码支付，通过手机内置的近场通讯技能（NFC）与商家设置交互后，在收罗终局完成支付，带来了商家端支付设置纠正的契机。据了解，支付宝“碰一下”设置分为手握和台式两种造型，设置可自动对接收银系统。

为加大“碰一下”支付方法的推广，前述线下POS机推广东谈主员告诉记者，支付宝在商家端和失掉者端王人开启大限制补贴，他方位团队从旧年年中运行也加大了相干设置的营销力度。记者在本年春节时间也看守到，在江苏某三线城市的小卖部里，已配有“碰一下”设置供失掉者支付使用。

另一个来改过计谋的契机是优化外卡便利化带来的支付终局纠正。旧年3月，国务院办公厅印发《对于进一步优化支付劳动提高支付便利性的见地》，条目针对不同群体的支付民风，统筹力量买通支付劳动存在的堵点，效率完善多脉络、多元化的支付劳动体系。

中国银联由此启动“锦绣手脚2024”，淡薄率先参加30亿元，撬动支付产业酿成共鸣，共投资源，共同提高支付便利。最新数据骄贵，当前，寰球已有超100万要点场景商户复古银联外卡受理，收场178款码牌复古境外钱包受理。

上市支付公司拉卡拉在2024年半年报中提到，公司通过优化外卡收单家具，收场表里卡设置自识别，提高商户外卡受理操作体验。为止上半年，已累计盛开外卡受理终局超80万台，隐敝国内包括一线城市、主要经济及旅游发扬区域在内的227个城市，新增外卡互助商户较2023年增多 40%，外卡往返金额已达2023年全年的1.7倍。

在跨境电商快速发展确当下，“出海”亦然支付机构转型的一大标的。

连连数字、拉卡拉、移卡、新国王人等多家上市支付公司王人在旧年半年报中说起了“出海”。举例，连连数字上半年进一步加快环球收罗布局，环球支付业务总支付额达到1023亿元，同比增长35.4%；拉卡拉默示，上半年跨境支付往返限制为214亿元；移卡不时布局国外业务，其中新加坡取得进展，GPV同比增长率先50%。

有一家谱付机构高层向记者显现开云体育，该公司在2024年的跨境支付业求收场了近20%的增长。