（原标题：张伟：破解小微企业融资清贫要道在于培育“造血”功能）

文/张伟 清华大学五谈口金融学院党委委员、院长助理，《清华金融驳斥》推行主编

小微企业四肢我国国民经济的伏击构成部分，是创造处事契机的主要力量，是促进科技创新的新力量。连年来，我国高度醉心小微企业发展，多措并举不断优化小微企业金融服务供给，旨在以高质料的普惠金融服务解救实体经济发展。但由于信用风险高、贷款成本高、信息不合称等无边问题，小微企业历久濒临融资清贫。

2024年8月，“中国普惠金融典型案例（2024）”搜集行动肃穆启动，并单设“普惠金融解救小微企业”类别，旨在发掘一批加大对小微企业的金融解救力度，缓解小微企业融资难融资贵，切实缩短企业成本，促进经济转型升级和新旧动能颐养的优秀典型案例。

在所搜集到的507份案例材料中，有133家单元提交了140份“普惠金融解救小微企业发展案例”，最终有19份案例从中脱颖而出。其中，银行类型案例数目最多，共有13例，且来自北京市和广东省的案例占多数；财务公司类型案例4例，辨认来悔改疆维吾尔自治区、广西壮族自治区、湖北省、江西省；融资担保、小额贷款类型案例各1例，辨认来自广东省与浙江省。

举例，乌鲁木皆银行“雪莲·流量贷”基于小微企业、小微企业主的收单支付结算活水、账户来回或银联来回情况，利用信息期间和风控模子对借款东谈主基本情况、洽商和收入、现款流等进行全面的风险分析和评估，并把柄分析和评定后果，向借款东谈主披发的用于坐蓐洽商的流动资金贷款。

再如，江铃汽车集团财务有限公司积极期骗“互联网”“物联网”等期间技能，不断整合主机厂信息及经销商信息，完结“资金流”“物流”“信息流”的三流合一，配合江铃集团各主机厂推出“逐车贷”贷款时势，有用处理了下流经销商的融资清贫，促进了产业链的健康发展。

百丈竿头仍需更进一步，为促进小微企业健康发展，充分进展普惠金融伏击作用，将来关系的轨制解救需同减税降费、营商环境等产业策略合作配合，共同打好策略“组合拳”。更为要道的是，要从根蒂上辅助“造血”功能，促进小微企业长久恰当发展。 

解救小微企业健康发展，“输血”需要打好“组合拳”

服求实体经济是金融业的分内，破解小微企业融资清贫是普惠金融高质料发展的势必要求，更是辅助我国金融服求实体经济质效的要道举措。党的二十届三中全和会过的《中共中央对于进一步全面久了立异 鼓舞中国式当代化的决定》要求，加强对国度紧要科技任务和科技型中小企业的金融解救，完善历久成本投早、投小、投历久、投硬科技的解救策略。2023年10月召开的中央金融责任会议明确提议要作念好“五篇大著述”，其中普惠金融位列其中。 

连年来，我国通过随心推动普惠金融对小微企业发展起到了要道作用。2023年国务院印发《对于鼓舞普惠金融高质料发展的实施见地》，对普惠金融助力小微企业发展作出明确部署，要求洽商主体融资要愈加便利，小微企业等主体融资可得性要接续提高。尔后，金融机构通过完善金融居品、辅助金融服务，显赫提高小微企业的财务韧性、融资条款，不断增强小微企业搪塞风险智商。示寂2024年10月末，宇宙普惠型小微企业贷款余额32.45万亿元，同比增长14.98%，较各项贷款增速高7.47个百分点。其中，普惠型小微企业信用贷款余额同比增长30.56%，链接保持高速增长态势。

但也要看到，历久以来，小微企业融资一直濒临“三无”的困境，即无报表、无信息、无典质，同期存在“三高”特质，即高成本、高价钱和高风险，这是历久以来金融机构服务小微企业融资的要点和难点。与此同期，小微企业千东谈主千面，各家企业需求不一，难以变成按序化服务范式，服务旯旮成本相对较高。总体来看，要服务好小微企业，处理融资清贫，金融“输血”只是助力技能之一，还需要作念好常识产权质押、减税降费等产业策略共同引发企业创新后劲与发展动能，相互协同打好策略“组合拳”。通过全产业链条的策略激励带来信心提振，能力为小微企业健康发展提供有劲撑持，全面增强小微企业发展信心。

培育“造血”智商，促进小微企业可接续发展

金融助力是保险，洽商健康才是基础。“输血”很伏击，但“造血”相同致使更为要道。从企业可接续发展角度看，依托策略解救和金融助力是“外部匡助”，小微企业唯有参预“造血”正向轮回，盈利水平、财务情景、资金储备能力变成良性发展。因此，如何提高“造血”功能和自生智商才是小微企业可接续发展的一项紧要课题。笔者以为，破解小微企业融资清贫，完结企业可接续发展，当先离不开宏不雅环境的改善和解救，其次在洽商发展历程中应坚守公谈原则、革职市集限定，在此基础上，更应肃穆本人洽商实力的增进和强化。

第一，提振宏不雅经济，优化营商环境，为小微企业发展创造优质泥土。2024年中央经济责任会议将“随心提振浮滥、提高投资效益，全方向扩大国内需求”列为2025年我国宏不雅经济发展9项要点任务之一。扩大内需既是搪塞外部冲击、稳重经济入手的有用门道，更是增强经济发展主动性的长久之策，不错为小微企业发展创造优质的泥土。近两年国务院衔接出台《优化营商环境条例》《对于进一步优化营商环境更好服务市集主体的实施见地》《对于进一步优化营商环境缩短市集主体轨制性来回成本的见地》等多项策略，完善了优化营商环境的顶层测度打算。将来需要进一步提振宏不雅经济、优化营商环境，通过进一步改换职能，营造主动服务的发展环境；通过进一步简政放权，营造高效概况的政务环境；通过进一步扩大内需，营造接续向好的发展环境。

第二，坚守公谈原则，革职市集限定，为小微企业创新建筑精雅次序。高层高度醉心民营经济发展，强调要“有用拔除制约民营企业公谈参与市集竞争的羁系，解救民营经济和民营企业发展壮大，引发种种洽商主体的内生能源和创新活力”。企业的发展需要革职市集和经济的入手限定，小微企业发展也应坚守公谈原则、革职市集限定。坚守公谈原则要求种种企业在轨制上应职权对等、契机对等，即小微企业在市集竞争中应享有与大企业同等的职权和契机，国度应制定关系策略和措施，对小微企业加强疏浚、完善服务、依司法范、保险权益。治服市集端正要求小微企业金融供给不可不屈市集入手限定，小微企业融资还应对峙属于买卖行径领域，不属于“公益”行径或“扶贫”行径。金融机构信贷行径的基本限定为高风险跟随高利率，小微企业客不雅上存在风险较高、信息不透明、典质不健全等问题，不应一味谄谀小微企业发展，过度缩短信贷按序，导致为金融机构带来多数不良风险，产业链条失去均衡及可接续性。

第三，培育“造血”功能，增进洽商实力，为小微企业成长夯实内生能源。在面前经济增长预期放缓的大布景下，改换发展面目，提高创新智商，塑造企业“造血”功能才是发展的长久之计。小微企业应加强本人洽商实力，培育本人“造血”功能。一方面，在金融解救上，金融机构不应只是是“输血”，而是利用线上线下的资源天资，为小微企业建筑辅助洽商智商的平台，在策略帮扶上应该更好把执和利用产业集群式发展、链式发展客不雅限定开云体育(中国)官方网站，推动建筑产业定约和资源、东谈主才分享机制，搭建群众服务平台加强供需对接，为小微企业开发更大市集和创造更多商机。另一方面，从企业本人看，小微企业培育“造血”功能除需要成本外，还需要资源、陶冶、常识等软性力量，将来小微企业应要点辅助期间、东谈主才、治理等中枢身分，促进期间破裂和居品创新，能力更好完结处事契机创造、驱动创新发展和经济增长孝顺的作用。